“发展我国租赁,既要借鉴、学习外国的有益方式,更要善于总结自身的实际经验,要从我国的实际情况出发,走出一条具有中国特色的租赁路子来。”

------荣毅仁
搜索:

海南自贸港融资租赁行业发展新机遇有哪些?

  2021年4月9日,央行等四部门联合发布了《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》(以下简称“《意见》”),其中第三十二条提到:“支持海南加快发展航运金融、船舶融资租赁等现代服务业。”《意见》确立了金融支持海南深改的四梁八柱,对于弥补海南金融短板和夯实金融基础具有重要意义。关于第三十二条,从国际自由贸易港发展经验看,以航运金融、船舶融资租赁等专业服务为主的国际航运高端服务是不可或缺的,因为其可以解决航运资金融通、航运资源整合、航运价值放大等重大任务,推动航运资源资本化、航运资产资本化、航运未来收益及产权资本化。可以预期,随着政策的逐步落地,海南航运融资租赁相关业在海南将迎来更大的发展机遇。
 
  海南优化发展租赁产业政策发展历程
 
  ▶2015年,海口市政府就批准综保区《关于加快推进融资租赁业发展的措施》。
 
  ▶2017年11月,海南省政府印发《海南省加快融资租赁业发展实施方案》支持融资租赁业发展。其中特别提到海口综合保税区、洋浦保税港区等有条件的园区率先进行融资租赁政策、功能和制度创新,打造融资租赁发展集聚区。同时,根据融资租赁特点,便利融资租赁公司申请医疗器械经营许可或办理备案。
 
  ▶2019年10月,海口市政府推出《海口市促进金融业发展若干措施》。
 
  ▶2020年6月1日《海南自由贸易港建设总体方案》出台后,融资租赁、离岸金融以及人民币跨境支付结算等领域已经加大了开放。
 
  ▶2021年4月9日,央行等四部门联合发布了《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》,支持海南加快发展航运金融、船舶融资租赁等现代服务业。据悉,目前相关部门已紧锣密鼓地研究更进一步的政策方案,优化的着力点主要在产业配套政策的体系化、服务机制的流程化、准入门槛的便利化、融资环境的多元化、人财物的专业化等方面。
 
  未来租赁业在海南可发力的重点领域
 
  根据《意见》第三十二条明确指出航运金融、船舶融资租赁等现代服务业将成为重点,结合海南自贸港发展,未来金融租赁公司落地海南可以在船舶、航空两大领域发力。
 
  未来相关部门可能会对租赁的行业准入门槛、审批流程、跨境资金流动、融资环境等方面给予海南更多特殊的优惠政策,利好海南租赁产业的发展。就此次《意见》提到的内容来看,海南租赁业将迎来新机遇,租赁公司也将在船舶、航空等领域迎来风口。截至2020年末,海口已经引进多家金融租赁公司,2020年累计开展飞机租赁业务近6亿元。随着政策优化,这只是刚起步,未来仍有很大发展空间。
 
  海南自贸港与其他自贸区不同的是,其地理单元相对封闭完整,而海南自贸港更为开放、自由和便利。自2018年4月13日习近平主席宣布海南全岛建设自由贸易试验区之后,海南省尤其是海口市把融资租赁作为招商引资的重点任务,目前已签约和落地项目达10项以上,合作意向租赁公司在四五十家。未来五年将会是租赁业在海南的大跨越发展期,再加上系列重磅政策加持,融资租赁业在海南的未来可期,力争在2025年达到千亿级别的租赁业体系。
 
  船舶领域
 
  2020年4月,第一艘以“中国洋浦”为船籍港注册的船舶正式签约,海南首单船舶注册登记、船舶融资租赁业务在洋浦落地,自贸港政策下的洋浦港航产业进入跨越式的发展阶段。船舶单体价值高,二手市场成熟,租赁是船舶融资渠道中最为重要的一种。与此同时,船舶租赁是一个门槛很高、专业度很强的细分行业。目前,国内头部的金融租赁公司大都布局了船舶租赁板块,例如,交银租赁2020年全年航运融资金额就超过38亿美元,居全球首位。对于船舶租赁来讲,设立单独专业子公司,既有利于公司专业能力的建设,也有利于灵活借力各地支持政策。目前,68家金融租赁公司中,获批设立航运专业子公司的,仅有头部金融租赁等少数几家。这次指导意见明确支持海南加快发展船舶租赁,金融租赁公司在海南设立航运子公司获批的可能性加大。依托海南自贸港的天然优势,未来航运金融将有可能成为海南金融业的一个独特亮点。
 
  航空领域
 
  全球飞机租赁业市场空间巨大,以飞机租赁为例,业内预测,未来20年全球民航业将需要逾4.4万架新飞机,总价值达6.8万亿美元,其中中国需要8090架新飞机,价值1.3万亿美元,并有望在10年内成为世界最大航空市场。
 
  就飞机租赁业务来说,在爱尔兰等飞机租赁业发达国家及国内天津东疆保税区等地,租赁公司通过设立SPV(“Simplified Payment Verification”的缩写,是政府与社会资本组成的一个特殊目的机构,政府以该机构为载体引入社会资本,双方对公共产品或服务进行共同设计开发,共同承担风险,全过程合作,期满后再将项目移交给政府),将单架飞机、单艘船舶等作为租赁标的物,出租给承租人营运,这也是目前国际航空、航运租赁业的普遍做法,已经成为国际通行的行业惯例。同时,是一种风险隔离的有效措施,提高了融资租赁公司的生存及竞争能力。SPV租赁起源于爱尔兰和开曼群岛,爱尔兰虽然人口只有400万人,但是该国租赁飞机只缴纳12.5%的税收,爱尔兰正是通过较低的赋税水平和综合配套的金融服务,推进了航空租赁业的发展。在开曼群岛,租赁飞机的税收为0,极大推动了航空租赁业发展。
 
  未来,海南自贸港可以探索经营性租赁出口退税、自贸港内SPV公司合并申报等举措,继而引导飞机租赁企业通过银行、基金、保险、债券以及海外融资等多种金融机构和工具进行融资。这样,租赁业务可与《意见》提到的金融措施联动,实现跨越发展。
 
  海南省金融监管局数据显示,仅2020年,就有2家融资租赁公司成立,64家融资租赁SPV公司成立。由此可见,SPV项目公司会是未来租赁公司在海南开展实际业务的主要载体。因此,一方面,海南当务之急要大大简化SPV的设立与管理程序,优化营商环境,这些将是海南发展融资租赁业良好开端的重要保证和前提条件,未来海南应在行业的准入门槛和审批流程上进行制度创新;另一方面,金融租赁公司应该加强在SPV项目的设立。此外,海南自贸港应发挥空港优势,推动以商用航空航天、飞机租赁为核心的融资租赁业务,以融资租赁和资产证券化为主,打造离岸资产交易中心。通过发展特色海洋金融产业,打造人民币离岸资产交易中心,推进海南国际离岸金融中心建设,积极争取走出去企业资金结算业务。

咨询电话:010-69711256

地址:北京市海淀区高里掌路3号院17号楼

Copyright@2010版权所有:融资租赁名家讲堂-李鑫

网站备案号:京ICP备12028545