正好之前处理过一个外资医疗设备融资租赁公司的自查，看了客户从06年到去年一百多个合同，这里顺便捋一下，讲几个比较细的风险点：
几点前提：
1. 此处主要针对进口设备融资租赁；
2. 合同各方包括：出售方、出租方、承租方、代理公司、报关公司。基本模式为出售方将设备卖给出租方，由出租方为承租方提供融资租赁。设备的进口主要通过代理公司和报关公司进行；
3. 以下列出的风险点主要涉及合同与发票，仅供参考，实际操作中请与当地主管机关沟通，不一定完全适用。
风险点：
谁收款，谁开发票：我们在查看合同中，发现有些合同，出租方将设备采购款全款付给了代理公司，代理公司再去与报关公司结算，但是发票却是由双方（代理公司与报关公司）分别开具，税局审核时可能会认为钱流与票流不符，所以没收钱的合同方开具的发票存在不可抵扣的风险（同理也适用于其他钱票不符的例子）；
开具增值税专用发票：目前融资租赁已经纳入营改增范围，因此出租方在收取收款方出具的发票时一定要是增值税专用发票（别笑，真有一堆合同开具的是营业税发票和增值税普通发票）。如果不是增值税专用发票，则出租方无法享受增值税抵扣，会提高自身的成本；
合同设备名单应与发票设备名单对应：有些设备在合同中列明的是所有的组件，那么发票开具的时候也需要按组件的名称和价格分别对应，而不能是设备的总称。如果发票中的设备名称与合同中的设备名称没有一一对应，税局可能不予抵扣；
如果中途代理或报关方变更，一定要签署补充协议：我们发现有一些合同，签署的是A代理公司，到后来开发票的却是B代理公司，查阅下才发现客户中途由于某些情况变更了代理，这种情况下一定要签署补充协议，不然发票税局是不会采纳的。
后期融资租赁资产转让：融资租赁资产转让时，是认定为旧货销售或正常的资产转让，在某些地方可能会存在争议，由此产生的税负会有差别。
针对营改增，这里再延伸出来说几点。
1. 融资租赁服务适用营业税时，采用的是差额纳税。根据最新的财税[2013]37号文，为了保持平稳过渡，目前增值税也是适用差额纳税，因此一定要保留好相关的业务凭证，以免出现不得扣除的情况；
2. 提供融资租赁服务时，增值税实际税负超过3%部分实行即征即退，企业要多注意使用，以降低自身成本。
编辑于 2013-08-05 13 条评论 感谢 分享 收藏 • 没有帮助 • 举报 • 作者保留权利
郑敦元，关注融资租赁、互联网金融与资产证券化。
Kin Bob、司马错、阿呆 等人赞同
这样的风险，从大的方面讲，可以看资产负债表中资产和负债的两端。
融资租赁公司的资产主要就是项目投放后的应收租金款项，所以说资产端的风险就在于这些应收租金款的质量如何，这个的决定因素涵盖了融资租赁公司的全部环节，从业务部门的客户开发和尽职调查、法律部门和风控部门的审查、评审会的审批，到资产管理部门的贷后管理、法律部门的诉讼等，都决定了融资租赁公司资产的质量如何。
融资租赁资产的风险有宏观，也有微观。宏观来讲就是整个公司在各个行业、各个地区及各个客户上的投放量的分布，租赁公司在这些行业、地区和客户上投放的资金是否能够分散，是否可以抵御单个风险和系统风险；微观来讲就涉及到每一个租赁项目，例如客户是否有诈骗意图、客户是否隐瞒不良信息、经办人员有没有尽职尽责、合同文本是否没有法律瑕疵、贷后资产管理是否及时到位等等，涵盖从接触客户到完全收回整个过程中可能出现的风险。
而融资租赁公司的负债，也就是租赁公司的资金来源方面，一个是如何拓宽各种融资渠道，降低公司财务成本，一个是如何防止采用短借长投的方式来融资，比如银行短期贷款、P2P短期产品，投向中长期的融资租赁项目，这样的过程中如果周转不顺畅，很有可能引起流动性的风险，这个要结合资产部分来看，如何调整好租赁公司自身的资产负债表就比较重要，这关系到整个公司的一个统筹问题，通常是因为资产一列出现问题而导致负债一列跟着出现问题。
所以融资租赁公司要非常重视的就是融资租赁资产的管理，如何通过制度、流程和人才培养等方面，为公司构建起一个长期稳固的发展模式，在资产配置上达到一个既能获取高收益，又能抵御行业、地区及单个客户风险的方案，总结而言，融资租赁公司的最大风险，其实就在于把资产做烂了，风险太高导致负债端一无力偿还到期负债，二无法获取新增负债，重则导致租赁公司直接破产倒闭，轻则导致租赁公司成无源之水。
