一家小企业生意红火，但要购买新设备，需要百万美元，而它又没有足够的抵押资产，无法从银行贷款；这样，设备制造商的产品也卖不出去；银行也没法从中赚钱了。那么，能否设计一种方案，一下解决三者的问题，并且你还能从中获取丰厚利润？能！那就是融资租赁。
一般中小企业自身资本少、信用度低，很难从银行取得贷款。即使利用银行信用购买设备，其中的一些附加性限制条件，例如，补偿性余额、定期等额偿还等，致使借款的中小企业处境艰难。
而融资租赁公司，对承租企业的资信要求低于银行，主要看项目的现金流量是否充足，对项目的担保要求也不是很高。而且，购物价款由租赁公司全额支付，企业只分期偿还租金，因而，企业拥有百分之百的融资额。大多数中小企业，可以通过租赁进行设备更新和技术改造。
租金收取频率控制在一至三个月
一是更早暴露承租企业问题；二是减少企业对现金的不当配置。
作为承租人的企业，可自行选定设备品种、规格、型号、交货条件，向租赁公司提出办理租赁业务申请。出租人审查项目可行后，根据承租人提供的选择，与第三方(供货商)订立一项购买供货合同，并代为融资。
租赁服务制造业已成为美国租赁业的主旋律。美国租赁业发达的根本原因，在于制造厂商的全面介入，不少制造企业通过租赁销售的产品，占总销售额70%以上。
对制造厂商来说，同租赁公司打交道好处多。
不仅可以数倍拓展客户，提高企业的竞争力，而且由租赁公司出面打点一切，满足最终客户诸如短期租赁、长期租赁、以租代售、二手设备处置等各种需求，自己可以专心搞生产，提高产品技术含量和质量水平。
制造厂商同租赁公司打交道，还有一个更大的好处，就是一次性回笼了货款，避免了直接面对最终用户的三角债等麻烦问题，这是制造商以前经常碰到得。
说到底，租赁实质上是在帮制造厂商的最终客户融通资金，既增强客户的购买能力，又增强了企业再生产能力和占有市场能力。
作为一种新型的营销方式，它的功能确实十分神奇和强大。
租赁公司一般会选择银行获得资金来源。商业银行与租赁公司深度合作，有助于提高银行信贷资产质量，防范信贷风险。借助租赁模式，银行信贷由过去直接向企业发放（设备）贷款，改为支持租赁业，由租赁机构购入设备，租赁给最终用户（企业）的信贷业务流程，可以有效降低银行的信贷风险。
融资租赁模式中，设备所有权与使用权分离。设备所有权在法律上属于出租人，在经济上属于承租人。基本租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。只要出租人不放弃，或事先决定租后转移租赁物件所有权，在租赁交易结束前，所有权永远都属于出租人。
在处理租赁物件时，没有法律障碍和技术障碍；在收回物件的同时仍然对租赁债权享有追索权，对出租人有双保险；租赁物件不参加承租企业破产，企业不能转移租赁资产和逃债。
租赁公司如何控制风险
与承租人合作，首先要解决的问题，是对承租人的有效制约，提高其违约成本，使之不敢轻易违约。
因为在商业信用不佳、相关法律不完备，以及执行效率差的环境下，承租人违约往往得不到应有的惩罚，违约的愿望很容易实现。
如何制约承租人呢？可采用法律、经济、技术、程序性制约，提高承租人违约的机会成本。如果承租人违反融资租赁合同，受损失最大的是承租人自己，承租人就会不愿意也不敢违约。
租赁机构设计了以下独特条款，来保证资本的安全回收：
客户保证金：融资租赁机构不强求承租人提供足额资产抵押和担保，而是要求客户提供保证金。根据客户的信用等级，保证金比例为设备价格的10%－30%。如果承租人违约，保证金自然收归出租人。
同时，出租人、承租人和供应方之间，还要签订设备回购合同。一旦承租人不能按约定支付租金，设备供应商需要回购设备，价格为承租人未偿付租金余额。实力一般的供应商，签署回购承诺，并提供保证金。
由于租赁帮助了设备价格高、利润率高的设备制造企业扩大了销售，而且一旦承租人不能按期偿还租金，设备制造企业回购的设备，可以转入二手设备市场，仍然可以获利。因此，设备制造商乐于承诺回购。
另一方面，租金收取频率，往往控制在一至三个月之间。一方面可以更早暴露承租企业经营中的问题，防微杜渐，避免到了难以挽回的严重地步，才知悉真情；另一方面可以减少企业对现金的不当配置。
对租赁机构来说，客户保证金加承租人支付的租金，以及设备制造企业的回购价格，基本上可以保证租赁机构的资本安全。
它山之石
美国有3000多家租赁公司。租赁已是美国制造商产品营销主渠道，占50%以上的市场份额。
融资租赁的收入模式
租赁公司并不是金融机构，而是中介代理机构，行使风险分配职能。因此，融资租赁是一个收入来源多样化、轻资产、高资本收益率的商业模式。
租赁机构从融资租赁服务中，往往可以获得多项收入。包括：从资产提供方处获得支付设备价款折扣，租赁管理费，客户保证金的投资收益。值得注意的是，租金收入往往转移给资本提供方（例如银行），并不是租赁机构。
如果承租人不能按约定支付租金，以上三项收入，加上客户保证金，以及资产提供方按承租人未偿付租金对价回购的收入，足够保证租赁机构的经营安全和投资收益。
融资租赁模式在中国的发展情景
现代租赁又称融资租赁，始于1960年，是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融模式。融资租赁机构是设备供应商、承租客户和投资人等利益相关者的重要桥梁。
融资租赁作为一种重要的金融创新，不仅仅是融资功能，还用于加速现金流动、盘活存量资产、改善财务报表，还在制造厂商拓展客户、回笼货款过程中，起到强劲的促销作用。融资租赁以其独特的商业模式和优势，在欧美获得了年平均30%的高速发展，已成为一种促进投资需求和消费需求的有效方法。
从租赁渗透率（租赁交易总额占固定资产投资总额的比率）来看，发达国家租赁渗透率平均超过30%。租赁在发达国家与银行信贷、证券并驾齐驱成为三大金融工具之一，被视为“朝阳产业”。全球有80多个国家建立了租赁业，其中包括50多个发展中国家。发达国家的融资租赁业，几乎渗透到所有行业各种类型的设备，并占有相当大的投资比例。
美国有3000多家租赁公司从事融资租赁业务。租赁已是美国在航空、航运、电气、汽车、建筑、房产、医疗设备等行业制造厂商产品营销主渠道，占50%以上的市场份额。制造厂商70%以上的商品通过租赁公司销售。
在国内，人们经常抱怨社会信用缺失，不少学者建议政府加强信用体系建设。信用固然重要，但如果问题都推到信用身上，仍免不了不出问题。信用完善是一个漫长的过程，信用不完备倒是经常状态，不能坐等信用完备。需要实践家设计好的商业模式，通过商业交易结构以及合约设计，形成高违约成本的制约机制。
中国的租赁市场还处于起步阶段。与中国经济发展不相称。租赁渗透率仅为1.5%，对GDP的贡献仅有0.16%。中国租赁资产总规模约为美国的1%，日本的2%。发展潜力巨大。
