融资租赁整体来讲是个水浅王八多的行业，05年外商投资租赁业管理办法出台后，融资租赁迎来了黄金发展的十年，也正是这十年时间，把融资租赁融资与融物双属性的国际主流业态做成了仅剩下租赁外壳的类信贷资金通道。这种剧变多数要归功于某东租赁，听行业前辈讲起来，那是个晴空万里的午后，很多租赁同业都为如何营销客户融资购买设备而绞尽脑汁的时候，草坪上躺着的一位来自某东租赁的租赁鬼才，脑袋边上突然掉了一颗苹果，他一拍大腿：反正客户都是要融资，何必非要抓住购买设备不放？
于是乎，融资租赁轰轰烈烈的大债时代来临，后面便是诸位有目共睹的行业资产及合同余额的快速增长。13年前后做政信业务最凶猛那几年，整个西南的中介开始狂欢，带着业务经理一起下海，到现在，一批人财务自由了，近几年的炒房团里估计也有他们的身影。
国内的行业从来就是这样，一放就乱，一管就死。融资租赁转监管后，死了一批纯资金通道，没有资源禀赋的跨界玩家也死了一堆，剩下的，有的先知先觉，口号震天响要做真正的租赁，且不管他是不是名副其实，至少有份觉悟在这里；较多租赁公司，还是一副死猪不怕开水烫的样子，银租通道封死了，玩同业通道。同业通道不好使了，开始瞄准交易商协会，还美其名曰租赁创新。总之一句话：做设备是不可能做的，这辈子不可能做设备的，租赁物专业化管理又不会，就是做回租类信贷业务，才可以维持得了资产规模这样子。
租赁行业的乱象较多，本猴这里整理了三个典型的案例，拿出来太阳底下晒晒，没别的意思，只愿行业能健康成长，越走越远。
01：无票案
租赁物的合规问题近两年开始受到租赁公司广泛关注，我猜有部分公司倒不是真正想把租赁做合规，而是为了到法庭上争取自己的权益，所以想着办法去包装。即便是现在，凡是以旧品回租业务为主导的租赁公司，无论是做小微还是大债，无票案发生的概率几乎为100%。
无票案简单来讲就是通过一系列迷之操作，将本来无发票无合同的租赁物在公司层面上合规地做进所有权转移协议的租赁物清单里。举个简单例子，做政信业务的租赁公司，拿着国资委出的“划拨函”和“资产评估报告”就可以付款；做小微的，拿着盖了买卖方公章的购买合同就可以做合同付款。正常来讲，回租业务租赁标的物最合规的做法是收集发票，合同和已支付凭证，要么收发票和合同也行，可现在是什么操作？
小微无票案实操的方式，按照一位来自某利租赁的租赁老炮的说法有几种：“我在业务实操期间，见过太多的方式去操作无票案了。最常见的是伪造合同，请客户补一份与供应商的合同，签订日期写到两年前，价格处留白，说明栏位留白，那么价格就是随意填写的数字，最好在说明栏位写上本设备为定制设备，含设计费，安装调试费等，按公司内规，两年前的设备是不需要询问供应商的，所以这种操作方式最常见和有效”
“另一种方式是以杂项设备承做，比如注塑业金属制造业里的模具、夹治具，理论上这些应该属于消耗品，随便从业几年的制造商，谁家仓库里不是放了一堆模具？没关系，这些都可以成为标的物。还有一种方式是以家具、装潢、电器等承做，比如桌椅板凳沙发、锅碗瓢盆空调、地板瓷砖吊顶、电脑电视电吹风等等。理论上讲，我只需要一张清单即可，比如写上模具50副，价值100万；红木茶几1张，价值10万；环保设备1套，价值50万等等。这张清单，需要突破最重要的环节是公司的内审环节，但说实话，这一步存在形同虚设，甚至可以凭空出现一张标的物清单。比如桌椅板凳空调装潢价值100万，这个根本不存在核实的可能性，只要这个客户是核准的，我就可以拿着100万的设备清单去做拨款流程。当然，很少有业务傻到所有的设备都是这样。最常见的是，客户那里有200万设备，我可以做300万的回租案，按如上方式增加30台四五万的设备就行了，无论是增加模具还是增加辅助设备或锅碗瓢盆，按公司内规里设备价值小于5万是不需要照片留档的”
无票案看似是业务人员为做成业务动的歪脑筋，但细究起来，其实公司层面的隐形包装合规空子才是最大的推手。这种问题关键是不会查，也不敢查，不然置公司努力吹嘘的手续高效简洁流程于何地？再者，像某利租赁这种本来就是名为融资租赁，实为小额贷款法律关系的合同，难道让他自己拆牌坊吗？
02：抽水案
这是比较low的一个案例，多发生在车辆零售金融方向。很多专注做车辆的租赁公司为了节约成本，同时也是为了减少管理难度，以发展SP的业务模式来开拓市场：说白了就是租赁公司想做资产，又不想自己去开发资产，然后就告诉他的渠道，你来去找客户，我给你钱。有的租赁公司可以返息差，在我的成本上往上加就行，这样做是还算良心的租赁公司；相反有些租赁公司就是逼良为娼的嫖客，你开发了sp去帮你找资产，可你不返息差也不代收费用，只留下一句话，你自己去收手续费，WTF？懂得设备和车辆行业的都知道，直租市场上手续费或管理费很难收取，特别是在奔驰事件发生后，连4S店都要光明正大算嫖资了，你还让一个SP去收手续费？
为了正常做业务的同时不饿死，SP最早开发了抽水案的操作模式：和租赁公司沟通一致的市场推广方案为13%首付，平息5%；在客户这里，拿到的是15%首付，平息6%。这是怎么一回事呢，比如100万的车子，客户按推广方案支付给SP关联的经销商15%的首付即15万，签完合同后，租赁公司支付给经销商尾款车价的87%就是87万，多的2万就落到了SP手里。
能完成这种操作主要是基于车辆零售行业的两个行业惯例：
一、为了提升效率，零售客户签的都是空白合同，空白合同付款，付款后租赁公司商务助理才会把合同补充完整留档，合同当然也是不会给到客户的，实际上99.9%的客户也不会去要，“只要告诉我每个月要付多少钱就行了”客户一般会潇洒如是说；
二、前期资金一般在个人账之间往来，客户在支付首付款的时候，一般SP会要求他支付到个人卡里，而客户关注的仅是数字正确，从来不会问为何会到个人卡。这样一来，SP拿到15%的首付款后向上游仅支付了13%，完成了最关键的一步三流一致。
租赁公司在这种事情上从来是睁一只眼闭一只眼，没有人傻到给sp 13%的非整数首付方案不知道原因的，实际上，不仅是SP，可以这样说，车辆零售展业的租赁公司特别是某桥租赁的业务员们，每一个人的屁股上都是有屎的，你没办法啊，规规矩矩做事赚不到钱早晚会因为生活压力而离职，在职位上待的最好的就是那些各个环节都能拿钱的人。劣币驱逐良币的效应，在车辆零售行业特别明显。
03：高贷案
高贷案比较简单，原本100万的设备，客户贷出来120万，多余的部分由经销商返给客户，客户用于补充流动资金。实操中，高贷案经常发生，没有设备价值管理能力的租赁公司经常中招。假设租赁公司的产品约定该设备的敞口上限为90%，算上残值及敞口释放速度的话，敞口90%假设没有风险。但此时客户与经销商卖方商量一致，签了120万的购买合同，开了120万的发票，此时租赁公司付款按照90%支付设备款即108万，那该客户实际的敞口超过了100%，该笔业务的风险定然超出了租赁公司的管理能力。
实际上，高贷案是许多公司避之无恐不及的，不会有租赁公司为了开展业务连风险业务也甩开膀子做。之所以这里列出来，也是给各位同行提个醒，要注重设备线管理能力，不然一朝中招，可能永久歇业。
融资租赁转监管后，合规必然是行业长期的发展趋势。愿每一个租赁公司都能随着行业一起平稳发展下去，掉队了还可以加加紧跟上，可如果连节操都掉了的话，劝您还是开妓院去吧。
