12月13日，财政部修订印发了《企业会计准则第21号——租赁》，租赁新准则的第二只靴子终于落地。早在2016年1月，国际会计准则委员会(IASB)就发布了《国际财务报告准则第16号——租赁》（IFRS 16），并要求于2019年1月1日生效。
新准则最大变化是经营租赁承租人入表，租赁在会计核算方面的表外融资优势丧失，如何应对这一冲击，是否仍有实践中的租赁业务可在表外核算？细读21号新准则，分析会计概念上“租赁”的确认要素，大致可勾勒出21号新准则之外的租赁业务轮廓，这可能也是未来租赁业发展趋势之一。
一、融资租赁、经营租赁承租人均入表
新准则与旧准则最大的不同是新准则要求承租人将经营租赁入表。对于承租人而言，新准则不再区分融资租赁和经营租赁，要求承租人对融资租赁和经营租赁均确认资产和负债。新准则第十四条“在租赁期开始日，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债”，这是准则修订的精髓所在。旧准则第二十二条“对于经营租赁的租金，承租人应当在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益”，即旧准则下，经营租赁影响利润表但不影响资产负债表。
承租人入表体现在确认使用权资产和负债。承租人在未来具有对出租人的现实支付义务，构成一项负债。资产与负债匹配，对应负债，承租人须确认“使用权资产”。在会计学科发展历程中，资产主要分为固定资产和无形资产，“使用权资产”可以说是一项重要的会计创新。“使用权资产”目前仅针对租赁业务，其逻辑在于承租人租入租赁物，对于租赁物有使用权，且该等使用权将会带来经济利益，该使用权的成本也能可靠计量，符合“资产”的内涵，该使用权应确认为一项资产。固定资产、无形资产的入账价值一般是购入价值，较为直观，但使用权资产不然。使用权资产的初始计量是以租赁负债为主，在其基础上调整。
会计上，经营租赁与融资租赁对承租人而言基本无差异。在融资租赁业务中，承租人在旧准则下核算为固定资产或无形资产，现在也须核算为使用权资产，但新的使用权资产大致等同于旧的固定资产，因此其资产负债状况大致不变。对于出租人而言，新准则要求仍分类为融资租赁和经营性租赁，会计处理基本不变。因此，可以大致理解为，新准则实施后，承租人的经营租赁业务基本可看作视同融资租赁业务。
无需入表的两项例外难以应用。短期租赁和低价值租赁难以对号入座。针对承租人入表的要求，新准则给出了两项豁免，一是租赁期短于12个月的租赁业务；二是单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。对于短期租赁和低价值租赁，可以选择不确认使用权资产和租赁负债，承租人将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益，与旧准则下经营租赁核算方式一致。但上述两项豁免均难以应用，一是大部分融资租赁公司的租赁业务期限为3-5年，远长于12个月的要求；二是新准则虽未界定低价值的具体标准，但国际准则IFRS16认为该标准一般为5000美元。
二、租赁的表外融资优势不再
租赁在会计核算层面的优势丧失。使用权资产和租赁负债的规定相适应，新准则第二十一条、第二十三条分别规定“承租人应当参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧”，“承租人应当按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益”。可见，使用权资产和租赁负债的后续计量基本等同于固定资产和借款，单独从会计核算的角度讲，在大的核算框架层面，无论是融资租赁还是经营租赁，承租人租入基本等同于借款买入固定资产。
经营租赁承租人报表受到冲击。长期以来，经营租赁业务的一大优势即为“表外融资、优化报表”，新准则使经营租赁相对于银行信贷、融资租赁在会计上的优势荡然无存。承租人不得不面对由此带来的一系列问题。首先，承租人的偿债指标受到不利影响，资产、负债双升导致资产负债率提高，确认负债导致应付利息增加，进而导致利息保障倍数下降，即便由于折旧和利息增加，息税折旧摊销前利润指标提升；其次，运营指标受到不利影响，确认使用权资产使总资产变大，进而导致资产周转率下降；再次，在租赁初期，净资产及每股收益也受到不利影响，主要原因是使用权资产计提折旧一般使用直线法，但常见的等额租金模式下，租赁初期负债本金偿还较少，而利息支出较多，资产的减少高于负债的减少，租赁初期将导致净资产下降，利息支出冲减利润，将导致每股收益下降。新准则来袭，经营租赁的会计处理不再具有吸引力。
三、哪些实践中的租赁业务不是会计上的租赁
对于承租人而言，一旦业务认定为租赁业务，则须确认资产和负债。然而，如果业务认定为一项服务而非租赁，则不受租赁新准则约束，其会计处理不在资产负债表上体现，仅在损益表上确认服务费用支出，与旧准则下经营租赁承租人的会计处理异曲同工。
14号准则要求服务购买方在表外核算。《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）第三条规定“本准则适用于所有与客户之间的合同”，“本准则所称客户是指与企业订立合同以向该企业购买其日常活动产出的商品或服务（以下简称“商品”）并支付对价的一方”。第二十七条则规定，“企业应当在下列支出发生时，将其计入当期损益：（一）管理费用……”。租赁业务如认定为会计上的服务，对于购买方即承租人而言，仍然直接计入损益，无需入表。
会计上，租赁和服务的边界体现在哪些方面？租赁新准则第二章第一节“租赁的识别”用五条的篇幅界定什么是会计上的租赁。认定租赁的关键条款是承租人“在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利”。其中，控制主要表现为“有权在该使用期间主导已识别资产的使用”，比如“客户有权在整个使用期间主导已识别资产的使用目的和使用方式”；对于“已识别资产”的定义，“如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产。”
准则较为抽象，举例说明：
例1：A航空公司以租赁的形式购买飞机，承租飞机后自行运营，租期末飞机归承租人所有；
例2：B航空公司租入飞机，租期7年，飞机折旧年限一般为25年，租期末退还租赁公司；
例3：C建筑公司租入高空作业车100台，租期两年，租期末退还租赁公司，租赁期间内租赁公司有权替换高空作业车，保证车辆台数与规格符合要求即可，且租赁公司替换作业车成本较低；
例4：D公司为世界500强公司，与车辆租赁公司签订租车协议，租期3年，租用10台大巴车，车辆固定，路线固定，每日早晚各1班，用于接送员工，车辆租赁公司提供司机。
在以上例子中，A航空公司为融资租赁承租人，B航空公司为经营租赁承租人，两个例子均构成租赁，且A、B两公司应确认所有权资产和负债。C建筑公司租入高空作业车并非租赁业务，原因在于租赁公司拥有对高空作业车的实质性替换权，C建筑公司租入的高空作业车并非可识别资产。D公司租入车辆并非租赁业务，虽然车辆固定，租车公司拥有对车辆的实质性替换权，车辆满足可识别资产的条件，但车辆使用的线路固定，D公司不能主导已识别资产使用目的，车辆的司机属于租车公司，D公司不能主导已识别资产使用方式。
再以大型融资租赁公司特别是金融租赁公司日常业务范畴内的船舶租赁业务为例，光租属于租赁，根据租赁条款的不同可能是经营租赁，也可能是融资租赁；期租则不属于租赁，因为期租配备了船长、船员，承租人不能主导已识别资产的使用方式。
四、长期发展趋势与产品结构设计
可以说，在认定一项业务是否属于21号新准则中的“租赁”时，对上述控制、主导权、可识别资产、替换权等因素的判断起着重要作用。在业务结构和合同条款设计上，充分考虑上述因素，对于业务被认定为服务而非租赁进而获得会计上的优势至关重要。
长期来看，租赁公司应提高专业化水平，业务自然由会计上的租赁向会计上的服务升级。在很多情况下，租赁公司向客户销售的业务本身就是租赁和服务的综合体。对于业务中的服务部分，承租人可继续在表外核算。因此，租赁公司可根据自身的特色和资源，由租赁向服务升级，由融资工具向产业服务转移和渗透可能将形成新趋势。同时，服务的客户将不限于承租人，可能也包括租赁同业，如飞机租赁中的代管飞机服务。向服务升级将是一个长期过程，需要租赁公司从战略、文化、机构、人员等多方面转变。
短期来看，在特定领域，租赁公司可通过产品结构的设计以及合同条款的调整实现由租赁向服务转化。例如，租赁公司A与船公司B签订服务合同，A向B提供期租服务，不仅提供船舶，还负责船舶操作、船舶维护，则A向B销售的业务整体可能因为B不具备操作决策权而被认定为服务而非租赁。租赁公司A提供船舶操作等服务可采取外包的形式，如由船公司B成立一个子公司C，专门负责船舶操作、船舶维护等服务，由A向C采购即可。
作者：胡永强 民生金融租赁业务规划部，金融学博士，律师，注册会计师，中国融资租赁30人论坛研究院特约研究员
