中小微企业的基本特点
1、质的方面
企业组织形式：所有者亲自管理，股东和管理者重合，老板个人对企业影响重大。其个人的身体健康状况、信用状况、文化水平、外部投资、负债及担保直接影响企业经营和资金运行，进而影响企业还款能力。
企业独立经营：
产品较单一：
市场份额较小：。
融资渠道较少：。
融资成本较高：
2、量的方面
实收资本较小、资产规模较小、收入规模较小、雇员人数较少。
中小微企业的财务特点
1、现金流
现金流入：来源单一。
现金流出：流出口径明确。
融资目的：资金用途较明确。
隐性负债：
2、财务报表及凭证
财务职能差
财务数据真实性较差
重要的信息来源：原始凭证
中小微企业的风险特点
1、还款意愿
集中在老板个人身上，包括其融资动机、道德水平、信用意识、信用记录、家庭状况。
2、还款能力
还款来源较单一，主要是企业自身经营收入。影响因素集中在企业生产经营范围内，包括所在行业整体风险、竞争对手、供应商、客户、核心竞争力、生产管理。
2、风险特征
中小企业抗风险能力弱。。
信息不对称
征信系统不完善
小企业信贷的收益和成本不匹配
布局中小微业务的探讨
1、必要性
作为传统融资渠道的补充，我国融资租赁业从兴起之时，主要客户就是中小微企业。。
2、挑战
人员的挑战
管理的挑战
3、中小微业务的业务模式探讨
尽管近些年来，大部分融资租赁公司都从传统的中小微融资租赁业务退出，转而以国企央企以及城投平台业务为主，但是我们仍然可以从国内外融资租赁的发展历史，来总结中小微融资租赁业务的开展模式，通常可以分为以下几种模式：
1）以设备制造企业和代理商为合作伙伴，通过厂家和代理商到达客户。这是非常传统的厂商租赁模式，以直租业务为主。典型的代表企业包括拉赫兰顿、西门子、德意齐等外资租赁公司，以及最近很多租赁公司都涉足的汽车融资租赁业务。
这种模式的优点在于：
能够效率很高的到达潜在客户（节省人力成本）；
客户有真实的设备采购需求；
厂商能够给予相应的技术支持（包括设备价格的真实性、二手设备的处置等）；
客户群有一定的共性，有利于公司专业性的培养和积累。
而劣势在于：
否决资信较差的客户时会受到厂商的压力
拓展到竞争品牌的时候也会面临厂商的压力
客户群受制于厂商的品牌定位
市场空间有限。
2）以区域来划分，通过大量的业务人员直接到达客户，在区域内强调精耕细作，代表企业包括仲利，以及最近布局中小微的海通恒信、平安、远东等。直回租业务都有，回租比例占比较高。
这种模式的优势在于：
市场空间大，任何中小微企业都可以成为目标客户；
客户选择的自由度高，不受厂商的限制；
劣势在于：
人力成本高，管理难度大；
客户行业分布广，对风险控制的能力要求高；
由于涉及行业众多，公司的专业能力难以培养；
对于租赁标的物的了解通常不够深入，租赁物不能作为主要的风险控制手段。
上述业务模式各有利弊，但是如果作为市场的后来者，不论选取哪一种业务模式，都没有充分的竞争优势，既没有积累的厂家和代理商资源，也没有大量的区域耕耘的人员和强大的中后台管理支撑。特别是在众多主流公司都纷纷进入中小微市场后，可以预见在中小微市场将有比较激烈的市场竞争。无论上述哪一种模式，都会遇到市场上先发优势明显的强大竞争对手。
从融资租赁公司的发展趋势，以及外部监管趋严的金融环境来看，并不支持新进入者发展成为大而全的融资租赁公司（以金融租赁公司、远东平安为代表），战略目标更应该定位为细分市场的专业公司，才能在严监管和融资租赁行业拐点到来之际，获得自己的生存空间和竞争优势。此外，从一般租赁公司的资源禀赋和管理能力来看，也不建议采取以上两种业务布局模式，而是建议在细分领域进行深耕和突破，可以考虑互联网和大数据两个方面来进行业务拓展，并建立相应的行业进入壁垒。
举例来说，可以与细分行业的互联网平台公司建立合作，比如物流运输平台，他们有大量的中小微企业甚至个人运输老板的经营数据，这些企业也依赖平台公司给予业务导流。如果能够和这样的平台达成合作，不仅切入了市场空间巨大的物流运输市场，直接到达目标客户群，也可以从平台获得非常真实可靠的运营数据，破解中小企业融资中最困难的信息不对称难题，并进一步通过风控模型进行客户的评估和筛选，从而有效的控制风险。类似的平台在很多细分行业都有，甚至通过支付工具也能获得大量的数据（微信支付宝等第三方支付工具），这就需要我们业务人员不仅要有营销能力，还需有资源整合和开发的能力、产品设计的能力等，这与融资租赁公司的传统业务人员有非常不同的素质要求，对租赁公司来说是一个非常大的挑战。
总的来看，近年来中小微企业在经营方式、市场环境方面也发生了很大的变化。如去产能引发的行业格局变化、互联网引发的数据获取方式变化、微信取代现金收款、连锁经营的网上数据使用等，未来也将不断出现新的变化。融资租赁的中小微业务布局和开展也需根据新的变化不断调整。
最后，选择布局中小微企业的动机，决定了上述一系列战略、目标、制度方向和执行。避免为做中小业务而做中小业务而引发的预期外风险。
本文作者：立根租赁（上海）风险管理部陈玉璐
