11月16日，光大银行上海分行牵头的“君创租赁一期资产支持专项计划”完成募集发行。
据产品相关负责人介绍，此次光大银行担任了多项角色，这也是在银行主导下对于跨市场领域产品的探索，未来光大银行会继续通过资产证券化等形式帮助民生类企业融资。
“君创租赁一期资产支持专项计划”的发行主体是君创国际融资租赁有限公司（下称君创租赁），此次发行总规模为9.56亿元。光大银行担任该项目的安排人、财务顾问及托管行。
本期ABS以君创国际融资租赁有限公司投放于医疗、节能环保、生物医药、交通物流等与民生相关行业的租赁债权为基础资产。本期ABS的基础资产共9.56亿元，涉及65个承租人、71笔资产，资产池内资产状均为正常类资产，A-信用级别以上的笔数占比45.07%，本金余额占比81.58%。
从承租人行业分布情况来看，本期证券入池资产的主要集中在卫（89.23%）、电力热力生产和供应、水生产和供应等行业。从区域上看，集中分布于山东省和江苏省。
产品分为优先A1~A4、优先B和劣后三类份额，其中优先级A1~A4均获AAA评级，优先B级获得AA评级。优先B级占比达到5.23%，次级份额占比13.18%；入池基础资产未偿本金余额为9.56亿元，优先A级资产支持证券和优先B级资产支持证券发行规模共计8.3亿元。
财新记者获得的材料显示，本期产品采用分层机制、基础资产超额覆盖和差额支付等方式增信。其中，各期优先A级基础资产覆盖比率不低于1.06，各期优先B级资产覆盖比率不低于1.21。
值得注意的是，发行主体君创租赁成立刚满一年，公司从2016年一季度刚刚扭亏为盈，其二季度的净利润为一季度的10倍。公司的控股股东是联想控股，公司现阶段业务发展主要资金来源为自有资金，未来将以股东借款、银行借款、发债作为资金来源。
近年来，以融资租赁资产作为基础资产的ABS产品异军突起。中央国债登记结算有限公司证券化研究组的报告显示，2015年企业ABS产品中，以融资租赁资产作为基础资产的发行量占比位居首位，达到512.57亿元、占比为29%。
越来越多的融资租赁公司通过租赁资产发行ABS产品来实现直接融资。此前，平安国际融资租赁有限公司资金部副总邵长卫向财新记者透露，平安租赁的资金来源中，有30%来自ABS等直接融资渠道，60%来自银行和非银机构的资金，20%来自股东方等保险资金。他表示，对于融资租赁公司来说，直接融资和间接融资都要有，公司也会根据各类资金的成本、期限等加以组合。
