创新是融资租赁的生命。当互联网金融大潮奔涌的时候,融资租赁与互联网的结合就顺理成章了。

2014年融资租赁行业“触网”的热浪此起彼伏,连接融资租赁公司和投资的互联网金融平台不断涌现,为当年互联网金融添了一抹亮色。与此同时,银监会今年设立普惠金融工作部,首次明确将互联网金融纳入监管协调。在新的形势下,融资租赁行业发挥债权和物权结合的优势,在日趋规范的互联网发展环境下,借助互联网金融这样一种新的业态,能否快速腾飞颇受关注。

融资租赁具有金融与贸易相结合的特点,能够通过融物达到融资的目的,是资源配置的一种重要手段。融资租赁链条中的出租人同时拥有租赁物的债权和物权,又有别于一般的信贷,具有双重的保障。同时由于融资租赁公司开展的是资金密集型业务,除了具有银行、其他金融企业或大型国企股东背景的金融租赁公司资金实力较强以外,独立第三方或者是厂商背景的外商融资租赁企业和内资试点融资租赁企业的资金来源渠道有限,行业的规模和实力也一直受到此限制无法长足发展。通过互联网金融平台出租人转让租赁债权使融资租赁机构获得流动性的同时,社会资金也能找到一个稳定、安全的投资途径,正是一举两得的双赢之举。融资租赁触网蔚然成风

以2014年12月正式上线的红象金融为例,在上线前便已得到环球租赁和量通租赁等8家在融资租赁行业内具有影响力公司的支持,在上线后不到一个月的时间里就与近20家融资租赁公司达成了合作意向,注册用户数量近3万人。“拾财贷”CEO郭龙欣表示,融资租赁公司通过互联网金融平台,以债权转让的方式,让投资者理财获得更高收益的同时也为出租人提供了一条很有潜力的资金来源渠道。据了解,“拾财贷”设立一年多来未发生过一笔逾期或坏账并与嘉实(厦门)租赁、无锡金控租赁等多家融资租赁公司达成合作,交易量达到近20亿元。

正是基于对融资租赁与互联网金融融合良好的预期,现在越来越多的租赁公司开始投资互联网金融平台。安徽钰诚控股投资成立了“e租宝”,转让旗下安徽钰城融资租赁的租赁债权;狮桥资本设立“融租E投”,借助这一平台转让其重卡、农机融资租赁业务项下的应收账款。中国融资租赁研究院专家委员会委员、资深租赁人士屈延凯认为,融资租赁与互联网金融的结合,通过真实交易拉动社会资本,有利于盘活社会存量资金,达到支持实体经济的良好效果。他认为,进入2015年将会涌现更多融资租赁债权转让的互联网金融平台。

风险控制是核心

由于种种原因,互联网金融大潮之下难免鱼龙混杂,众多p2p平台跑路、投资者一味追求高收益等都给其发展带来了不良影响,去年年中爆出的前海融资租赁公司虚构融资项目无法兑现投资者的案件就为融资租赁与互联网金融结合敲响了警钟。对此,业内人士表示,互联网金融的核心是金融产品,而金融的核心是风险管理,做好风险管理的前提是具备有专业的知识与能力,而获取专业知识与能力的过程就是获取专业的核心人才。通过专业的资产识别能力,挑选优质的融资租赁公司和租赁资产,将专业性强的融资租赁债权转化为低门槛的投资机会。这样才能有利于融资租赁与金融的结合。

前海融租赁公司事件提醒互联网金融平台的投资人,要提高风险意识,认识到基于真实交易的融资租赁债权是互联网金融平台风险控制的基础。那么融资租赁与互联网金融结合的模式究竟有哪些呢?中国融资租赁研究院专家委员会委员、北京大成律师事务所高级合伙人匡双礼介绍说,融资租赁与互联网金融结合产生这样一种投资理财形式:即融资租赁公司将其未到期租赁债权放到互联网平台上,通过P2P等形式转让给大众投资者。对于投资者来说,最主要的风险来自于借款人违约,到期无法收回本金。融资租赁债权对于投资者来说风险更可控,并且一旦出现借款人违约导致大面积投资人受损,借款人和网络平台也会触犯非法集资类犯罪,这也是目前网络平台最应当重视和尽量避免的事件。

那么,在监管日趋加强的情况之下,互联网金融还要注意规避政策和法律风险。匡双礼认为,互联网金融尤其是P2P借贷行业最容易触及的红线是非法集资类犯罪,根据监管思路,网络平台不得设立资金池、不经手资金、并且网络平台应当严格审核借款人资质及项目信息。现在网络平台一般采取与第三方支付机构合作的方式避免设立资金池。在发布项目信息前一般会在线下审核项目信息,或与律师事务所合作,针对大型项目做专业尽职调查,避免投资者风险。现在比较规范的网络平台,例如红象金融等非常注重电子合同的签署、交易信息和客户信息保密和备份等问题,可以比较有效地规避投资者风险,让平台运营模式在合法合规的前提下良性发展。中国融资租赁研究院专家委员会委员、中央财经大学金融法研究所所长黄震说,互联网金融需要依托金融、技术、法律技术来创新。盘活企业的存量资产是发挥互联网优势、服务实体经济创新的所在,有效地防范风险将有利于互联网金融走得更长远。