不管是作为融资手段还是金融工具,抑或是一种经济产业,当下融资租赁业面临的现实困境着实不少。但无论如何,融资租赁业确是现代金融业不可或缺的组成部分,目前的困境也是其破茧重生的起点。

盘活存量资产让企业受益

　　去年初,青岛华世洁环保科技有限公司(下称"华世洁")上新设备时,通过青岛保税港区内的国融融资租赁有限公司(下称"国融租赁")提供的融资租赁服务,将原有生产设备所有权转让给后者,再按照协议价格回租,租赁金额5000万元,期限3年。

　　这样,华世洁依然拥有设备使用权,并获得充足的流动资金；每年分期归还5000万元本金和相应租息。租期结束后,华世洁再以象征性价格赎回设备所有权即可。华世洁常务副总经理袁军表示,相比银行提供的半年到一年期贷款,融资租赁能获得更长期的流动资金。

　　山东鸿杰印务集团有限公司(下称"鸿杰印务")一位财务人员表示,公司此前从银行融资,利率最优惠也要比基准利率上浮20%,高的时候上浮超过50%,其成本事实上已与银行贷款成本十分接近。

　　同时,银行愿意接受国有土地等不动产抵押物,对机器设备则鲜有接受者。机器设备不容易变现,尤其是非通用性机器设备,一旦企业违约,抵押物很难处理。而融资租赁的标的物就是机器设备,对不少企业来说,这盘活了银行不认可的存量资产。

　　鸿杰印务的上述财务人员介绍,该企业的印刷设备最贵的单价能达三四千万元,盘活这些存量资产,还能获得流动贷款,大大改善了企业的财务状况。

银行系融资租赁"挑肥拣瘦"

　　在保税港区开展融资租赁业,优势十分明显。据青岛保税港区商务局工作人员全明顺介绍,按银监会2010年颁布的相关文件,SPV(特殊项目公司)只能设在境内保税地区。保税港区内的融资租赁企业可用美元结算,也可用人民币结算,因此,在避免汇兑损失等方面具有天然的优势。

　　同时,企业外债指标也会优先安排给保税港区内企业。保税港区进口设备实行"免证、免税、保税",区内融资租赁企业可更加便捷地购买到承租方所需的包括许可证管理在内的各类设备。相比之下,区外融资租赁企业则只能做售后回租。

　　另外,设备进口可入保税港区保税,出保税港区按设备租金分期缴纳关税。租赁期结束后,进口设备既可续租,也可退运至保税港区,然后卖给国外客户或再租赁给国外客户。另外,两头在外的融资租赁,没有税收。

　　因此,青岛的融资租赁企业接近一半注册在保税港区,该区目前已注册融资租赁公司8家,另有多家公司尚在注册中。不过,青岛的融资租赁业也只能算是刚起步。青岛国融融资租赁常务副总经理龚玉明表示,目前青岛银行业与融资租赁企业合作的模式亟需创新。

　　据了解,在青岛,交行是介入融资租赁最早的银行之一。某国有大行今年初才与第三方融资租赁公司开展第一笔融资租赁业务合作,其他国有大行目前鲜有动作。业内人士介绍,多数银行建有融资租赁公司,主要进行飞机、船舶等标的物的融资租赁。

　　不过,银行系融资租赁公司与非银行系并不存在业务上的冲突,后者业务标的金额要小得多。即便如此,各银行对融资租赁的态度差异仍然非常大。

　　事实上,与融资租赁企业合作对银行好处很多。龚玉明认为,银行与融资租赁公司合作,为其提供租赁资金的融通,可以扩大自身业务规模；同时,承租人须在合作银行开具结算专户,银行能据此获得中间收入。

我省融资租赁业发展缓慢

　　近期,随着上海自贸区总体方案的逐项落地,有了进口增值税优惠、能跨境使用人民币等有利条件,使得融资租赁业务在自贸区内掀起热潮。

　　去年底,交银租赁率先发起设立自贸区子公司,从事飞机租赁业务。2月21日,交银租赁通过自贸区子公司完成首单自贸区跨境融资。按照自贸区政策,租赁子公司进口25吨级以上的飞机,进口增值税由17%减征为5%。

　　在上海自贸区政策的刺激下,各地纷纷推出支持融资租赁发展的政策。今年1月,深圳出台八条意见支持前海开展融资租赁业务后。浙江省也于近日发布《关于加快融资租赁业发展的意见》(征求意见稿),提出到2017年,全省融资租赁业的市场渗透率达到7%以上。

　　相比上述密集出台的扶持政策的地区,龚玉明认为,省内多数地区扶持力度上有一些差距,常规的扶持政策,如给予新开业的融资租赁企业奖励,融资租赁企业高管个税返还,企业办公场所租金补贴等,目前我省均还没有。

　　国泰租赁有限公司的一位负责人认为,与小额贷款公司、融资性担保公司等行业相比,融资租赁业得到的关注则少得多,"社会关注度和政策重心是一脉相承的"。

　　与天津、北京、上海等地相比,我省融资租赁业不仅起步晚,发展也不算快。目前,省内融资租赁发展最好的城市是济南。截至去年底,济南高新区在册融资租赁企业有26家,占山东省的42%,位居全省第一,全国第六。

　　据了解,按照济南高新区的政策,凡在该区注册、税务登记起3年内,依据注册资金额度、预期税收贡献等指标,相应给予一定额度的办公用房房租补贴、产业发展资金扶持和企业高管个人资金奖励,初始注册资金在5亿元以上的给予100万元以上的落户补贴等。